◎智谷趋势（ID：zgtrend） |  逍道一

“华为没芯片用了！”余承东一句话，瞬间引爆上周末的热搜。

8月7日，余承东在公开场合承认，华为手机麒麟芯片自9月15日之后不能再继续生产。

虽然业内人士早有准备，但这是华为官方第一次发声确认，又在国内激起一股“风萧萧兮易水寒”的悲凉。

如此诛“芯”并非特朗普整出新的幺蛾子，而是今年5月15日美国商务部的禁令。

相比外界的担忧，华为内部反而没什么波澜，他们早已习惯。

但一年前的情况完全不同。彼时美国刚把华为列入实体清单，公司内外群情激愤。有华为员工在知乎上留言“身边的女同事在办公室里扛不住压力，号啕大哭，大骂美国人太欺负人！”

今年二季度华为刚刚超越三星，问鼎全球出货量第一手机品牌。被热捧的P系列、Mate系列说不能用就不能用了，大家还是有很多疑问，比如：

麒麟芯片不是华为自己的吗？

芯片代工不是有中芯国际吗？

台积电断供能不能找三星呢？

高端手机业务受阻会重创华为吗？

这些问题背后，还有一个更大的隐忧。

问题一：华为海思不就是做芯片的吗？

麒麟芯片，一个很华为、也很中国的名字。

华为高端机的麒麟芯片其实坚持了10多年才初见光明。

第一代K3V1芯片性能太差，华为自己都不想用，只能卖给当时山寨遍地的华强北。

后来余承东力排众议，坚持在高端机上采用自研的K3V2，这是倒逼麒麟崛起的关键因素。

如今余承东亲自宣布这个“亲儿子”的死期，内心一定百感交集。

麒麟只是华为芯片全景的一角，主要用于手机业务，所以与大众关联性也最强。

华为海思负责自研芯片，但海思只是一家设计公司。

想把芯片造出来且发挥出最佳性能，依然得靠代工厂。当台积电扛不住美国压力，无奈断供，海思就沦为图纸公司。

下图清晰展示了海思未覆盖芯片全产业链。

图片来源：创业邦

问题二：芯片代工不是还有中芯国际吗？

很多人误以为，哪怕台积电慑于特朗普的淫威，但大陆最大芯片制造商、刚获国家二期大基金注资的的中芯国际，可以作为完美备胎。

粗略计算，全球12英寸芯片制造厂有120个、8英寸厂200个。但麻烦是任何一条芯片生产线，美国半导体设备最少占比都高达48%。

跟行业龙头台积电5nm、7nm的产品相比，中芯国际在工艺上至少落后两代，目前刚达到14nm的出货阶段。

有内部人士呼吁：敏感关头，别让中芯国际违反美国禁令给华为供货，而要保护好这家企业，后续才能拉动上游设备厂商的进步。

图片来源：远川研究所

其实，以中芯国际为代表的中国芯片代工制造，已经面临事实上的被制裁状态。

由于得不到EUV光刻机，中芯国际的技术上限已经被美国锁死，现有的光刻机预计2-3年后就会触到技术天花板。

这也意味着，如果我们半导体装备无法国产化，国产芯片的故事将到此结束。

对一般行业而言，设备就是工具，交钱拿货就万事大吉了。但半导体设备，也就是EUV光刻机很特殊，不仅是卖工具，还要全程卖“大脑”、卖服务。

EUV光刻机堪称半导体皇冠上的明珠，它包含了数学、光学、流体力学、机械、精密仪器、高分子物理与化学、自动化、图像识别等众多学科精华，背后是美国顶级工程技术、材料科学、设计水平的集中体现与牢牢把持。

正因如此，美国为保持半导体行业的绝对霸权，在过去六十年的时间里，不择手段以保证自己在半导体设备领域的主导地位。

图片来源：远川研究所

打一个生动的比方，刚刚说的7nm精度相当于两架飞机从起飞到降落，始终齐头并进，一架飞机上伸出一把刀，在另一架飞机的米粒上刻字，还要书写工整。

一个残酷的事实是，国产光刻机目前的90nm级，与美国垄断的EUV光刻机至少有15年的差距。

15年后，黄花菜都凉了。

问题三：三星、高通能当备胎吗？

6月上旬，一则华为与三星正在谈判的消息让很多人看到希望。

但这里再重复一下：任何一条芯片生产线，美国半导体设备最少占比都高达48%。

大家再想想美国此番的决心，买卖不做了，就是一个目的——把你搞死。

台积电不是没有为华为这个大客户向美国争取过，结果没下文了。连中芯国际都委婉表示可能不能为“某些客户”代工。三星可能为华为硬怼美国？

7月29日，全球最大移动芯片提供商高通宣布，已与华为解决了旷日持久的专利许可纠纷。与此同时，华为还与高通达成了一项多年的专利授权协议。

和解的意义更多在5G通信领域，而不是广大消费者使用的手机领域。对华为而言，短期内可能很难把高通作为芯片供应商。

三条路都走不通，华为何去何从？

美国禁令一出，华为人的心声社区就在微信上发了这张图：

图片来源：心声社区

这张伤痕累累的伊尔2战斗机的照片，经常被华为官方用来隐喻自身处境。而华为中国官微回应只有一句话：除了胜利，我们已经无路可走。

尽管手机对吃瓜群众来说更重要，或者说更眼前。而且手机板块在最近几年也确实是华为的现金奶牛。

但来钱最多不代表战略意义最大。运营商通信设备+企业IT设备才是华为的战略核心。美国根本不关心华为手机超过三星成为世界第一。华为在5G方面技术优势，是美国打击华为的真正原因。

大家发现没发现为什么这几年移动支付、直播短视频如火如荼，丰富了百姓生活的同时，也造富了无数互联网公司和互联网从业者？背后的逻辑正是以4G为支撑的通信基础设施的升级。

通信基础设施不仅是华为的战略核心，也能极大影响国家的前途和命运。这块显然是华为当下会重点保住的。

图片来源：创业邦

宁南山指出，华为存在大量不为公众熟知的百亿规模的“隐蔽战线”，好在这些产品并不依赖于美国技术。

比如光伏逆变器，华为出货量全球第一，全球市场占有率为22%。比如安防产品，华为现在已经成了海康威视，大华等国内友商的最大竞争对手。华为实际上还是零部件供应商以及软件服务提供商。另外，专利授权也是华为的重要收入来源。

华为目前有4大业务板块，分别是消费者、运营商、企业业务、云服务&人工智能。第1个板块受冲击最大，后3个板块属于有损失但不致命。

在一些业务上，华为会回归一个系统集成商。比如华为在加强终端品类，以及启动了“南泥湾”项目。

任正非的忧患意识，深深影响着他的企业。在所剩无几的窗口期内，华为肯定会疯狂备货。至于库存到底可以续命多久，属于战略机密。

日经透露：

也有内部人士分析，以任正非的谨慎，备货撑3年也有可能。但芯片技术的国内外差距有10-15年，哪怕以举国家意志快马加鞭赶3年，也还要7年。

一旦库存弹尽粮绝。大家扪心自问，有多少人愿意去用当年P6速度的手机？

我们要以市场化的角度理解科技进步。芯片升级对华为、对中国都是进步，但只要与国际先进水平存在差距，就没有足够竞争力在市场上存活，也不算真正的市场化产品。

中国和华为并非没有解决问题：芯片设计被卡脖，才有了华为海思，但随后发现代工领域有待突破。当中芯国际在代工制造上补课时，又发现设备环节没有突破。当中微、北方华创在设备研发刚有收获时，设备核心零部件还是有问题。想零部件有所进展，最后发现是材料问题……

一步一步向前深挖原因的最后，中国芯片面临的终极拷问与中国其他科技领域并无不同：基础科学。

不是工程师的问题，而是科学家的问题。

任正非已经找到原因。7月29-31日，今年少有露面的他罕见出行，密集访问了上海交通大学、复旦大学、东南大学、南京大学。陪同的还有两位高管，华为战略研究院院长徐文伟和2012实验室总裁何庭波。

毫无疑问，这4所名校是信息科技的领军者，但复旦、南大与华为气场明显不搭，不过复旦、南大的王牌学科，却覆盖了所有基础科学门类。

新出台的半导体财税新政，图源：信达证券

可惜资本市场远没有华为这般冷静。6月以来，获批和申请上市的“中国芯”公司，几乎保持着每周两个的速度。

在一级市场，私募哄抢项目，在二级市场，芯片项目挤爆IPO，股票市盈率暴涨。股民和资本的热情都在涌入本应静下心来搞研究的芯片领域。

只是……历史早已一次次证明过，中国科技从不怕封锁,最怕一时脑热的实用主义。

日光之下，并无新事。

参考资料：

《谁扼住了华为：美日半导体霸权的三张牌》陈帅/刘芮，远川研究所

《谁来帮助华为：三大赛道的崛起与困境》陈帅，远川研究所

《曲线的起点-华为禁令半个月后》宁南山

《美国禁令与华为极限生存简析》宁南山

《华为死不了，它已想好下一步》AI财经社

《华为海思保卫战》AI财经社

《芯片公司疯狂资本局：飞奔上市，估值吓人》AI财经社

《华为芯片20年》陈杭，半导体风向标

《打造“中国芯”——芯片全景图&国产芯片的机会》程奎元，创业邦

《中国科技从不怕封锁, 怕的是一时脑热的实用主义》饶毅，爱思想网

本文经授权转载自智谷趋势（ID：zgtrend）微信公众号。《智谷趋势》：它为一个中产阶级的资本觉醒服务，帮助更多人获得财富。据悉，帝都深处的人也会在睡前打开这个号。高层会议、宏观经济、城市脉络、政策变动……这里有最真实的中国，有许多人难以察觉到的趋势信号。

免责声明：本文来自智谷趋势 zgtrend客户端，不代表超天才网的观点和立场。文章及图片来源网络，版权归作者所有，如有投诉请联系删除。